Definizione semplice
L’asset allocation è la strategia di suddivisione di un patrimonio in differenti tipologie di attività finanziarie (azioni, obbligazioni, liquidità, immobili, etc.).
Viene definita strategica se predisposta in funzione di obiettivi di lungo periodo; tattica quando mira a obiettivi di più breve periodo.
L’obiettivo dell’asset allocation è di rendere la gestione delle risorse finanziarie ottimale, ovvero una gestione che equilibri nel miglior modo possibile il rendimento e il rischio dell’investimento con le esigenze e le aspettative dell’investitore.
Descrizione tecnica
L’asset allocation è l’insieme delle scelte fondamentali che caratterizzano un investimento.
Il processo di selezione del portafoglio di un fondo prevede di individuare l’orizzonte temporale, i mercati di riferimento, ovvero le diverse asset class¹ da considerare, e il relativo peso percentuale. In ultimo, i singoli titoli da acquistare e i relativi criteri di trading.
L’orizzonte temporale, i diversi asset e i relativi pesi percentuali costituiscono l’Asset allocation strategica.
L’attività relativa all’acquisto dei singoli e titoli e i criteri di trading costituiscono l’Asset allocation tattica.
¹ I vari investimenti o asset gestiti dall’investitore tramite l’asset allocation sono in genere suddivisi e organizzati per tipologie chiamate asset class
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